Vous voulez de la stabilité ? Ces 3 stocks d’énergie sont aussi sûrs qu’ils viennent

L’industrie de l’énergie est notoirement volatile. Les prix de l’énergie peuvent augmenter ou baisser de manière significative en cas de problèmes d’offre ou de demande. Pour cette raison, le secteur n’est pas connu pour sa capacité à générer une croissance stable.

Cependant, certaines entreprises énergétiques ont appris à adapter leurs modèles commerciaux pour prospérer dans cet environnement. Trois actions énergétiques qui se distinguent par leur sécurité dans le secteur sont Énergies renouvelables Brookfield ( BEPC 0,40 % )( BEP 0,20 % ), Partenaires de produits d’entreprise (EPD -1,25% )et Énergie NextEra (SEN -1,07% ).

Le leader des énergies renouvelables à très faible risque

direction générale énergie renouvelable Le producteur Brookfield Renewable a bâti son entreprise sur la stabilité. L’entreprise a un modèle économique à faible risque. Elle exploite un portefeuille diversifié à l’échelle mondiale d’installations d’énergie renouvelable.

Brookfield vend l’électricité qu’elle produit à des utilisateurs finaux comme utilités électriques et les grandes entreprises dans le cadre de contrats d’achat d’électricité à long terme et à taux fixe (PPA). Cela permet à l’entreprise de générer des flux de trésorerie stables.

La société complète ce modèle économique conservateur par un profil financier de premier plan. Il a un raisonnable ratio de distribution des dividendes et l’une des cotes de crédit les plus élevées du secteur des énergies renouvelables. Cela lui donne la flexibilité financière nécessaire pour verser un dividende attractif tout en développant ses opérations.

Une personne devant un ordinateur avec des tableaux financiers sur un bureau recouverts d'une flèche pointant vers le haut.

Source de l’image : Getty Images.

Le modèle d’entreprise à faible risque et le solide profil financier de Brookfield lui donnent beaucoup de visibilité sur sa croissance future. Une combinaison de prix de l’électricité plus élevés, d’initiatives de réduction des coûts et de son programme de développement devrait générer une croissance de 6 % à 11 % des flux de trésorerie par action jusqu’en 2026. Les acquisitions pourraient ajouter 9 % supplémentaires à son résultat net chaque année.

Cette prévision soutient aisément son plan de croissance de son dividende de 5 % à 9 % par an. Cela poursuivrait sa croissance régulière, car il a enregistré sa 11e augmentation annuelle consécutive du dividende plus tôt cette année.

Un modèle de cohérence

Enterprise Products Partners a prouvé sa durabilité au fil des ans. La société en commandite principale (MLP) a augmenté les distributions en espèces à ses investisseurs pendant 23 années consécutives.

Un facteur important à l’origine de cette stabilité est son modèle commercial. Le MLP exploite un portefeuille diversifié d’actifs énergétiques intermédiaires tels que des oléoducs et des gazoducs, des usines de traitement, des terminaux de stockage et des installations d’exportation. Ces actifs génèrent principalement des revenus réguliers basés sur des honoraires pour Enterprise.

Alors qu’Enterprise verse une bonne partie de cet argent pour soutenir son dividende, il a couvert son paiement de 1,7 fois l’année dernière. Cela lui a donné une partie de l’argent pour financer son programme d’expansion. Parallèlement, il possède l’un des meilleurs bilans du secteur des MLP, offrant une flexibilité financière supplémentaire pour financer la croissance.

Le bilan solide d’Enterprise lui donne également la souplesse nécessaire pour procéder à des acquisitions. Il a dévoilé son dernier accord plus tôt cette année, acquérant Navitas Midstream pour 3,25 milliards de dollars. Parallèlement aux projets d’expansion d’Enterprise, cette acquisition devrait lui donner le carburant nécessaire pour poursuivre la croissance de sa distribution dans les années à venir.

Une combinaison puissante

NextEra Energy est l’un des plus grands services publics d’électricité du pays. Elle possède également une importante entreprise de ressources énergétiques, qui exploite des installations d’énergie renouvelable, des gazoducs et des lignes de transport d’électricité. L’activité de services publics génère des bénéfices stables soutenus par des tarifs réglementés par le gouvernement, tandis que le segment des ressources énergétiques produit des flux de trésorerie stables basés sur les frais.

La société bénéficie également d’un profil financier de premier plan. Il a un ratio de distribution de dividendes inférieur à celui des autres services publics et l’un des bilans les plus solides du secteur. Cela lui donne la flexibilité financière nécessaire pour investir des milliards de dollars dans l’expansion de ses opérations d’infrastructure d’énergie propre à la pointe de l’industrie.

Cela devrait permettre à l’entreprise de continuer à générer une croissance régulière des bénéfices et des dividendes. NextEra a augmenté son bénéfice ajusté par action à un taux de croissance annuel composé de 8,4 % depuis 2006, tout en augmentant le dividende à un taux annuel composé de 9,8 % au cours de cette période.

Dans l’ensemble, il a enregistré plus de 25 années consécutives de croissance du dividende, le qualifiant de Aristocrate des dividendes. Il prévoit actuellement d’augmenter son paiement d’environ 10 % par an jusqu’en 2024 au moins, grâce à ses investissements dans les énergies propres et à son profil financier solide comme le roc.

La sécurité dans une industrie risquée

Brookfield Renewable, Enterprise Products Partners et NextEra Energy se distinguent dans le secteur de l’énergie par leurs modèles commerciaux stables et leurs profils financiers conservateurs. Cela leur a permis de générer une croissance constante des bénéfices et des dividendes au fil des ans, malgré la volatilité du secteur. Ce trio devrait continuer à produire des résultats stables, ce qui en fait des façons moins risquées d’investir dans le secteur de l’énergie.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation “officielle” d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.