Vous pensez qu’il est trop tard pour acheter des actions pétrolières ? Ces 5 actions semblent toujours attrayantes

Alors que les prix du pétrole brut dépassent les 125 dollars le baril, la plupart des actions pétrolières et gazières ont également considérablement augmenté. la Indice sectoriel S&P Energy Select est en hausse de près de 39 % depuis le début de l’année. Mais cela ne signifie pas qu’il n’y a plus d’opportunités de bonnes affaires dans le segment. Voici cinq actions qui semblent toujours intéressantes.

Enbridge

géant canadien de l’énergie Enbridge (ENB 0,43 % ) le stock a augmenté d’environ 12% jusqu’à présent cette année. La sous-performance relative de l’action par rapport à l’indice sectoriel S&P Energy Select n’indique toutefois aucun problème fondamental avec la société. Au lieu de cela, cela indique la résilience des flux de trésorerie de l’entreprise face à la volatilité des prix du pétrole. Cela signifie que si les prix du pétrole chutent à partir d’ici, les actions d’Enbridge ne chuteront pas aussi fortement que les actions des sociétés directement impliquées dans l’exploration et la production.

Un ouvrier réparant un oléoduc.

Source de l’image : Getty Images.

Cette résilience relative a permis à Enbridge d’augmenter son dividende trimestriel pendant 27 années consécutives. En 2021, le bénéfice ajusté de l’entreprise est passé à 5,6 milliards de dollars canadiens, contre 4,9 milliards de dollars canadiens en 2020. De plus, Enbridge a mis en service environ 10 milliards de dollars canadiens de projets d’immobilisations en 2021, ce qui devrait continuer à alimenter la croissance de ses bénéfices dans les années à venir.

Enfin, Enbridge cherche également à se tourner systématiquement vers les énergies renouvelables. En se concentrant sur des projets d’énergie renouvelable qui ont du sens sur le plan économique, Enbridge garde les yeux ouverts sur ce segment en croissance, qui peut potentiellement augmenter davantage ses flux de trésorerie.

Les actions d’Enbridge offrent un rendement de dividende attrayant de 6,1 % au moment d’écrire ces lignes. En bref, il est encore trop attrayant pour le laisser passer en ce moment.

Partenaires de produits d’entreprise

opérateur de pipeline Partenaires de produits d’entreprise (EPD 0,56 % ) offre toujours un rendement extrêmement attractif de près de 7,1 %. La MLP (société en commandite principale) a augmenté sa distribution par part pendant 23 années consécutives. Les contrats d’honoraires à long terme pour l’utilisation de ses actifs sont à l’origine des flux de trésorerie stables d’Enterprise Products au fil des ans. En 2021, Enterprise Products Partners a généré un flux de trésorerie distribuable (DCF) de 6,6 milliards de dollars.

Tableau ENB Cash from Operations (TTM)

Données ENB Cash from Operations (TTM) par YCharts.

Enterprise Products Partners a investi 1,8 milliard de dollars dans des projets de croissance en 2021. De plus, la société a récemment acquis Navitas Midstream Partners pour 3,25 milliards de dollars en espèces. L’acquisition renforce la position d’Enterprise dans le bassin prolifique de Midland.

Ainsi, Enterprise Products explore toutes les voies pour alimenter la croissance. La société a un bilan solide et conserve également une part substantielle des liquidités générées par les opérations qu’elle peut investir pour sa croissance. Dans l’ensemble, il s’agit d’un stock énergétique à ajouter immédiatement à votre portefeuille.

Kinder Morgan

Kinder Morgan ( KMI 0,85 % ) est axée sur le gaz, environ 60 % de ses revenus provenant de son segment du gaz naturel. Pourtant, les pipelines et les terminaux de pétrole brut et de produits raffinés contribuent également à une part importante des bénéfices de Kinder Morgan. À 5,8 %, le titre offre l’un des rendements les plus élevés parmi les S&P 500 entreprises.

Tableau de rendement des dividendes ENB

Données sur le rendement des dividendes ENB par YCharts

Kinder Morgan génère des flux de trésorerie réguliers grâce à des contrats d’achat ferme et à des honoraires pour ses actifs. Les contrats « take-or-pay » autorisent Kinder Morgan à effectuer des paiements quel que soit le volume de produits transportés. Kinder Morgan transporte environ 40 % du gaz naturel consommé ou exporté des États-Unis. Sa vaste base d’actifs lui donne un avantage sur ses concurrents plus petits.

Au cours des six dernières années, Kinder Morgan a généré 15 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles et versé des dividendes en espèces de 11 milliards de dollars. Ainsi, il a sûrement parcouru un long chemin depuis sa réduction de dividende après une forte baisse des prix des matières premières en 2014. Dans l’ensemble, les actions de Kinder Morgan constituent un achat attrayant en ce moment.

Partenaires intermédiaires de Magellan

MLP intermédiaires Partenaires intermédiaires de Magellan ( MPM 0,02 % ) est principalement impliquée dans le transport et le stockage de pétrole brut et de produits raffinés. La société a augmenté sa distribution pendant 20 années consécutives, grâce à ses flux de trésorerie réguliers et basés sur des honoraires.

De plus, Magellan vise un ratio dette / EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) inférieur à 4 à long terme. Il a réussi à maintenir le ratio en dessous de ce niveau pendant des années. Le ratio dette / EBITDA indique la capacité d’une entreprise à rembourser sa dette, et un ratio inférieur est meilleur, toutes choses égales par ailleurs. C’est cette discipline financière qui a permis à Magellan de continuer à accroître sa distribution même lorsque des sociétés intermédiaires plus endettées ont été contraintes de réduire considérablement leurs dividendes en raison de la volatilité des prix des matières premières.

En 2021, Magellan Midstream a généré un flux de trésorerie distribuable de 1,1 milliard de dollars, soit 1,24 fois le montant qu’il a versé en distributions. Dans l’ensemble, le rendement de l’action de 8,4 % au moment d’écrire ces lignes est trop séduisant pour être laissé de côté.

MPLX

Comparativement à une hausse de 39 % de l’indice Energy Select Sector cette année, MPLX (MPLX 1,87 % ) le stock n’a augmenté que de 12% jusqu’à présent cette année. Il offre un rendement croissant de 8,4 %. MPLX, un MLP formé par Marathon Pétrolea généré 4,9 milliards de dollars de trésorerie provenant des activités d’exploitation en 2021, contre 4,5 milliards de dollars en 2020. MPLX génère des flux de trésorerie stables, en grande partie grâce à ses contrats à long terme tarifés.

De plus, les flux de trésorerie de MPLX couvrent bien les paiements de distribution de la société. En 2021, le DCF de MPLX était de 1,64 fois sa distribution pour l’année. Même en tenant compte de la distribution spéciale que la société a versée au cours de l’année, son DCF était de 1,35 fois ses distributions pour l’année. De même, le ratio dette totale/EBITDA ajusté de la société de 3,7 pour 2021 est conservateur. Dans l’ensemble, MPLX est l’un des principaux stocks de pétrole à acheter en ce moment.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation “officielle” d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.