L’interdiction SWIFT de la Russie pourrait envoyer des ondes de choc sur les marchés du pétrole et des matières premières

Après des mois de diplomatie effrénée, les pires craintes de l’Occident se sont finalement réalisées jeudi après que les forces russes ont lancé leur Attaque tant redoutée contre l’Ukraine. Les forces russes ont à plusieurs reprises ont tiré des missiles sur des centres de contrôle militaire à Kiev et dans d’autres régions, bien qu’ils n’aient réussi à prendre de manière décisive aucune ville clé au milieu d’une résistance acharnée des forces ukrainiennes. Le même jour, les dirigeants occidentaux giflé une série de nouvelles sanctions sur la Russie, y compris l’exclusion des plus grandes institutions financières russes des systèmes financiers mondiaux ; imposer un gel des avoirs à toutes les grandes banques russes, annuler tous les permis d’exportation avec la Russie et interdire à toutes les grandes entreprises russes de lever des fonds sur leur territoire, entre autres mesures.

Le président Biden a parlé de bloquer certaines banques russes des systèmes financiers mondiaux et a également annoncé des restrictions à l’exportation qui “incluent des restrictions sur les semi-conducteurs (NASDAQ:SOXX), les télécommunications (NYSEARCA:XTL), la sécurité du cryptage, les lasers, les capteurs, la navigation, l’avionique (BATS:ITA) et la technologie maritime.”

Le Premier ministre Johnson a annoncé son intention “d’exclure les banques russes du système financier britannique”. Cependant, aucun plan n’a été fait pour forcer les entreprises britanniques à se départir des participations russes. Malgré que, BP (NYSE : BP) a annoncé qu’elle vendrait sa part d’environ 20 % dans Rosneft (OTCPK : RNFTF). BP a vu ses actions chuter de plus de 5% aux nouvelles.

Naturellement, l’Ukraine estime que l’Occident n’a pas fait assez pour dissuader la Russie. Le ministre ukrainien des Affaires étrangères, Dmytro Kuleba, a appelé l’Occident à bloquer la Russie du système de paiement SWIFT, une décision combattue par l’Allemagne en raison de sa forte dépendance à l’approvisionnement en gaz russe. SWIFT, ou Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, est un système de messagerie sécurisé qui facilite les paiements transfrontaliers rapides, facilitant ainsi le flux des échanges internationaux.

Maintenant, l’Ukraine pourrait enfin réaliser son souhait : les alliés occidentaux, dont l’Allemagne, ont finalement accepté de libérer l’ultime “arme nucléaire financière” sur la Russie en excluant les principales banques russes du système de paiement SWIFT.

Samedi, un porte-parole de l’Allemand a déclaré à Reuters que l’Allemagne et ses alliés occidentaux avaient convenu d’exclure la Russie du système de paiement mondial SWIFT dans ce qui marquerait un troisième ensemble de sanctions visant à stopper l’invasion russe de l’Ukraine. Les sanctions convenues avec les États-Unis, la France, le Canada, l’Italie, la Grande-Bretagne et la Commission européenne prévoient également de limiter la capacité de la banque centrale russe à soutenir le rouble.

Et maintenant, certains analystes disent qu’une interdiction SWIFT des banques russes est susceptible de faire monter les prix du pétrole bien au-dessus de 100 dollars le baril.

Amrita Sen, consultante chez Energy Aspects, a déclaré à Reuters que les prix du Brent remonteront certainement au-dessus de 100 dollars et reviendront probablement aux sommets de 105 dollars si l’interdiction prend effet. “Mais je n’exclurais pas un passage rapide à 110 dollars le baril,” elle a ajouté.

Et, elle semble avoir raison sur l’argent.

En fin de semaine dernière, les prix du pétrole brut ont commencé à réduire leur rallye motivé par la guerre car les sanctions contre la Russie ont jusqu’à présent évité d’avoir un impact sur les exportations de pétrole et de gaz du pays, et n’ont pas non plus bloqué l’accès de la Russie au système financier SWIFT. Cependant, la hausse des prix du pétrole semble être de retour en force, avec le Brent en hausse de 5,06 % pour s’échanger à 102,89 $ le baril dans les échanges intrajournaliers de lundi tandis que le WTI a grimpé de 5,24 % pour changer de mains à 96,39 $ le baril.

Les prix du pétrole ont bondi pour la dernière fois au-dessus de 100 dollars le baril lorsque les forces russes ont envahi l’Ukraine le 24 février, le Brent dépassant les 105 dollars le baril pour la première fois depuis la mi-2014.

Rallye des matières premières

Mais le pétrole n’est pas la seule matière première dont l’approvisionnement serait gravement perturbé si les banques russes étaient interdites de SWIFT.

Au moins 10 négociants en pétrole et matières premières ont déclaré à Reuters que les flux de matières premières russes vers l’Occident seraient gravement perturbés ou interrompus pendant des jours, voire des semaines, jusqu’à ce que la clarté soit établie sur les exemptions.

La Russie produit 10 % du pétrole mondial et 40 % du gaz naturel européen, mais elle est aussi un grand exportateur d’aluminium, de cuivre, de nickel et de cobalt, parmi d’autres produits de base clés, qui pourraient tous connaître des flambées de prix soit en raison d’interdictions directes, soit en raison de l’exclusion de la Russie de SWIFT.

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Auparavant, la rumeur disait que les dirigeants européens envisageaient des sanctions contre le secteur énergétique russe ; toutefois, le président de la Commission européenne a clarifié le ton en annonçant que l’Europe serait plutôt “empêcher la Russie de moderniser ses raffineries de pétrole.Ironiquement, l’Europe achète plus de gaz à Gazprom (OTCPK:OGZPY) qu’avant l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

Dans à l’article précédent, nous avons signalé que les marchés restaient profondément préoccupés par le risque d’une interruption totale de l’approvisionnement énergétique de l’UE, qui reçoit environ 40 % de son gaz via des gazoducs russes, dont plusieurs traversent l’Ukraine. Selon David Frum de The Atlantic et auteur de Trumpocalypse : Restaurer la démocratie américaine (2020), l’invasion de l’Ukraine par la Russie a été grandement aidée par prix élevés de l’énergie, en particulier le gaz naturel, dans le boom énergétique en cours. Frum note que le prix du gaz russe sur les marchés au comptant a dépassé 10 dollars par million de BTU métriques en juin 2021 avant de tripler pour atteindre les 30 dollars actuels par million de BTU métriques. La forte hausse des prix de l’énergie a aidé Les réserves de change de la Russie atteignent 630 milliards de dollarssoit 42 % du PIB de 1 500 milliards de dollars du pays.

Avec ces ressources financières massives, la Russie pourrait infliger de véritables ravages sur les marchés mondiaux de l’énergie si elle le souhaite, les marchés du gaz naturel étant susceptibles d’être les plus durement touchés car le gaz est plus difficile à remplacer. En théorie, le gazoduc russe pourrait être en partie remplacé par du gaz naturel liquéfié des États-Unis, du Qatar ou d’autres fournisseurs ; Malheureusement, il est très difficile d’accélérer la production et l’expédition de GNL.

Cependant, la Russie n’a jusqu’à présent montré aucune intention d’arrêter les exportations de pétrole et de gaz vers l’Europe et le reste du monde dans le cadre des mesures de tit-for-tat contre lesquelles Poutine a mis en garde, préférant renforcer la rhétorique sur la guerre nucléaire. Le président Vladimir Poutine a ordonné aux forces de dissuasion nucléaire russes de se mettre en état d’alerte dans une escalade dramatique des tensions avec l’Occident à propos de l’invasion de l’Ukraine par Moscou.

Par Alex Kimani pour Oilprice.com

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