Les procureurs fédéraux sévissent contre les promoteurs abusifs de servitudes de conservation

Les produits des servitudes de conservation syndiquées (SCE) ne sont pas produits dans le vide. Il y a des équipes de personnes qui construisent et assemblent une variété de documents qui soutiennent la levée de fonds de chaque fonds. Dans le passé, si l’un de ces maillons procéduraux échouait, il était traité indépendamment des autres. Ce que cette affaire de complot nous dit avance, c’est que chaque lien infecte le lien qu’il touche. Que toute la chaîne sera considérée comme corrompue.

C’est un grand dévoilement qui se dresse devant nous alors que les évaluateurs de l’industrie et les cabinets comptables commencent à céder sous la pression.

C’est ce qu’une source m’a dit à la fin de 2020 lorsque les frères comptables Stein et Corey Agee ont plaidé coupables chacun à un chef d’accusation de complot en vue de frauder les États-Unis de leur implication avec SCE. En juin 2021, une autre chaussure est tombée avec l’inculpation du CPA Herbert Lewis pour un chef d’accusation de complot, tout comme les Agees – et 24 chefs d’accusation de fraude électronique, 32 chefs d’aide et d’assistance à la préparation de fausses déclarations de revenus fédérales et 5 chefs d’accusation de dépôt de faux déclarations de revenus. Le 24 février, le même grand jury de la US District Court For The Northern District of Georgia Atlanta Division nous donne un véritable magasin de chaussures en train de s’effondrer avec son premier acte d’accusation remplaçant l’acte d’accusation Lewis de juin 2021 – 135 chefs d’accusation répartis sur 7 personnes, dont Lewis.

Les joueurs

Dans la notice d’information d’Agee, nous avons été présentés au Promoteur A. Le Promoteur A croyant qu’il parlait à quelqu’un qui était un distributeur potentiel a déclaré :

nous savons que si nous sommes interrogés par eux, ils demanderont tout le matériel de promotion, vous devez donc faire très, très attention à ce qu’ils ressemblent à des investissements immobiliers par rapport à, vous savez, essentiellement un abri fiscal.

Il s’est avéré que c’était quelqu’un de l’IRS CI qui travaillait sous couverture. Ne le détestez-vous pas quand cela arrive ?

Nous savons maintenant que le promoteur A était Jack Fisher d’Alpharetta GA. Il est le prénom dans l’indication de remplacement (SI). M. Fisher est CPA. J’ai fait un stage avec l’IRS en tant qu’étudiant au Mars Hill College, j’ai fait six ans avec PWC à Winston Salem. Après un bref passage dans un cabinet régional à Atlanta, il a été l’un des fondateurs d’AgeeFisherBarret LLC, un cabinet CPA d’Atlanta. Il a quitté l’entreprise “vers 2002” pour diriger sa propre entreprise. Son profil Linked-in indique qu’il se passait plus de choses, mais l’acte d’accusation se concentre sur Inland Capital Management (ICM). ICM est l’entité qui a créé les paradis fiscaux SCE.

James Sinnott est un avocat agréé qui a travaillé chez ICM et Preserve Communities. Kate Joy a été directrice des finances et de l’administration d’ICM à partir de 2011, passant aux relations avec les investisseurs en 2019. Elle a étudié la comptabilité et l’immobilier à la Georgia State University. Terry Roberts de Flat Rock, NC est un évaluateur, tout comme Clay Michael Weibel d’Atlanta. Herbert Lewis et Victor Smith sont tous deux CPA.

La Conspiration

CPA Bill Ellis, qui a suivi attentivement l’industrie SCE, pense que tout cela est assez simple et cela ressort clairement des témoignages récents dans l’attaque du DOJ contre Ecovest, un autre acteur majeur. Cette action civile demandant une injonction a débuté le 18 décembre 2019. La réglementation du Trésor reconnaît qu’il n’y a pas beaucoup d’achats et de ventes de servitudes de conservation. Ainsi, ils autorisent la déduction à être la différence entre la juste valeur marchande de la propriété avant la servitude réduite par la juste valeur marchande de la propriété grevée par la servitude.

Claud Clark, qui était l’expert d’Ecovest, a été interrogé à ce sujet et a reconnu que c’était la définition du règlement. Mais il pense que la définition est erronée, car ils évaluent les servitudes et il ne serait pas correct de le faire de cette façon.

Dans cette indication, il y a un tableau comparant les prix d’achat des propriétés à l’évaluation des servitudes de conservation sur celles-ci. Par exemple, les évaluateurs ont évalué une servitude sur une propriété appelée Crimson Independence à 180 millions de dollars. Les promoteurs avaient acquis la propriété pour 14 millions de dollars un an plus tôt. En utilisant un taux d’imposition de 40 %, cette propriété aurait rapporté 72 millions de dollars en économies d’impôt aux investisseurs. En utilisant le ratio de 4, les investisseurs auraient payé 45 millions de dollars, laissant 31 millions de dollars aux promoteurs à partager après avoir couvert les dépenses. Dans les propriétés répertoriées dans le tableau, le rapport moyen entre l’évaluation de la servitude et le prix d’achat était de 15 pour 1.

J’appelle SCE une industrie basée sur le non-sens, car il n’y a aucun moyen d’acheter une propriété et après un très court laps de temps de donner certains des droits sur la propriété et de sortir en espèces sans, vous savez, mentir sur l’évaluation.

Autres manigances

Mis à part la question de l’évaluation, qui est au cœur de l’affaire, l’acte d’accusation allègue d’autres activités qui seraient vraiment mauvaises même si les transactions étaient légitimes. Le plus flagrant était l’antidatage. Bien sûr, ils ne voulaient pas incommoder les personnes qui avaient effectivement investi l’année du don plutôt que l’année suivante :

FISHER/ SINNQTT/ et JOY/ Stein Agee/ et d’autres co-conspirateurs ont attribué des unités Tax Shelter invendues à un participant fictif dans leurs livres internes nommé LTS. LTS était un acronyme pour Left To Sell/ et l’entrée //LTS dans les livres représentait des unités du Tax Shelter que les co-conspirateurs stiU avaient laissé vendre aux participants après la clôture de l’année d’imposition concernée. En attribuant les unités LTS dans les livres à un participant fictif / FISHER / JOY / Stein Agee / et d’autres co-conspirateurs ont pu émettre les annexes Kl (pour les clients qui ont déjà acheté des unités dans le Tax Shelter SCE) à distribuer en temps opportun à les participants sans perturber le partenariat

Descendre dur

Comme vous pouvez vous y attendre, il y a des accusations d’aide et d’assistance à la préparation des déclarations de revenus ainsi que l’accusation globale de complot et les accusations de souscription à de fausses déclarations de revenus. Il existe également des accusations de fraude électronique et de blanchiment d’argent. L’avocat Peter Goldberger m’a fait remarquer que les procureurs ne peuvent pas systématiquement porter ce type d’accusations dans les affaires fiscales sans autorisation spéciale de la Division des impôts. Les notes d’orientation applicables :

Le gouvernement peut tirer des avantages significatifs à différentes étapes du litige en utilisant des accusations de fraude postale, télégraphique ou bancaire. Premièrement, au stade de l’inculpation, les accusations peuvent appuyer les efforts du gouvernement pour confisquer le produit du stratagème frauduleux ou peuvent permettre au gouvernement de décrire l’ensemble du stratagème dans l’acte d’accusation. Deuxièmement, au procès, les accusations peuvent étayer la présentation par le gouvernement de toutes les preuves pertinentes du stratagème ou permettre une certaine souplesse dans le choix des témoins par le gouvernement. Et troisièmement, lors de la détermination de la peine, les accusations peuvent soutenir les efforts du gouvernement pour obtenir une restitution complète.

La division fiscale n’autorisera pas l’utilisation de frais de fraude postale, électronique ou bancaire pour convertir des poursuites fiscales de routine en cas de RICO ou de blanchiment d’argent, mais autorisera la poursuite d’infractions de RICO et de blanchiment d’argent liées à la fiscalité lorsque des circonstances inhabituelles justifient une telle poursuite.

J’ai parlé avec Buddy Parker, un avocat de la défense d’Atlanta, qui a eu une longue carrière au DOJ. Il m’a dit qu’il était au courant de deux autres grands jurys qui sont actifs sur les affaires SCE. Il a également noté l’importance de la fraude électronique et des comptes de blanchiment d’argent. Il m’a dit que l’acte d’accusation met en évidence la tentative du gouvernement d’utiliser tous les outils de la boîte à outils.

réaction

La Land Trust Alliance a publié une déclaration du président-directeur général Andrew Bowman :

Cet acte d’accusation au criminel et les allégations qu’il contient brossent le tableau d’un grave abus de l’incitatif fiscal fédéral pour les dons de servitudes de conservation. Pendant des années, la Land Trust Alliance a exhorté le Congrès et les agences fédérales à mettre fin à ce type d’abus flagrant. Et bien que nous soyons encouragés de voir des actes d’accusation déposés, la solution la plus rapide et la plus rentable est une solution législative.

Des poursuites pénales comme celle-ci soulignent la nécessité pour le Congrès d’adopter le Charitable Conservation Easement Program Integrity Act dès que possible. Ce projet de loi bipartisan et bicaméral mettrait fin aux abus, protégerait une incitation essentielle à la conservation des terres et adopterait des garanties pour protéger les contribuables américains des mauvais acteurs qui ont fait des millions en transformant les dons de servitudes de conservation en opportunités de profit.

Ces abus flagrants du code des impôts doivent cesser. C’est maintenant au Congrès d’agir.

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