Les actions de Tesla ont suivi une tendance baissière : voici comment l’échanger

24 février. C’est le jour où la Russie a envahi l’Ukraine. Un gallon d’essence ordinaire sans plomb coûte aux consommateurs américains en moyenne 3,54 $ selon AAA. Cette moyenne est supérieure de près d’un dollar à peine trois semaines plus tard. Selon MarketWatch, les recherches de véhicules électriques ont augmenté d’environ 112 % du 24 février au 8 mars sur Cars (dot com), un site Web d’actualités et de tarification qui couvre à la fois les véhicules électriques et les véhicules à moteur à combustion interne traditionnels. En décomposant cela, les recherches ont augmenté de 130 % pour les véhicules électriques d’occasion et de 83 % pour les véhicules électriques neufs.

Le WTI Crude est en baisse de près de 5% alors que les investisseurs espèrent que la paix a une chance en Europe de l’Est. Pourtant, les contrats à terme du premier mois liés se négocient au-dessus de 104 $ le baril. Pas étonnant que l’intérêt pour les véhicules électriques soit élevé. L’intérêt était élevé avant même qu’il n’y ait eu une guerre qui a entraîné des sanctions qui ont finalement eu un impact sur ce qui avait été le plus grand exportateur mondial de brut. Les commandes de véhicules neufs fabriqués par Tesla (TSLA) ont connu une augmentation de 100 % dans certaines régions du pays les plus durement touchées par la hausse des prix de l’essence, selon Electrek.

Le fait est que Tesla ne peut pas répondre à la demande. L’accumulation de nouvelles commandes n’augmente ni n’accélère la capacité de livraison. Les installations de l’entreprise à Fremont, en Californie et à Shanghai, en Chine, ont fonctionné en dessous de leur capacité en raison de pénuries de diverses pièces et de Covid. Les nouvelles installations au Texas et en Allemagne ne sont pas encore en ligne et il faudra probablement du temps pour augmenter leur capacité de production. Frapper à la porte d’à côté aide peu. Peu de fabricants de véhicules électriques purs autres que Tesla peuvent produire des véhicules à une échelle acceptable. Les constructeurs automobiles hérités comme Ford Motor (F) et General Motors (GM) ont dû réduire la prise de commandes de plusieurs véhicules électriques populaires afin de permettre à leur capacité de construire lesdits véhicules une chance de rattraper leur retard.

Cela semblerait un bon problème à avoir. Eh bien, disons simplement que c’est mieux (beaucoup mieux) qu’il y ait un manque d’intérêt.

souvenirs…

Le 26 janvier, Tesla a annoncé un sacré quatrième trimestre. Le BPA ajusté de 2,54 $ a facilement battu le consensus. L’entreprise a généré des revenus de 17,72 milliards de dollars, en hausse de 65% d’une année sur l’autre, et un battement de Wall Street de plus d’un milliard de dollars. La marge brute ajustée s’est établie à 30,6 % contre les 29,9 % que Wall Street avait en tête. La marge d’exploitation s’est améliorée à 14,7 %, tandis que le flux de trésorerie des frais de 2 775 milliards de dollars a augmenté de 48,5 % en glissement annuel et de 109 % en séquentiel. Pour le trimestre, Tesla a produit 305 840 véhicules et livré 308 650 véhicules, principalement des modèles 3 et Y. Tesla était devenu une bête. Avec 17,707 milliards de dollars en espèces, un ratio actuel de 1,37 et une dette à long terme de 4,285 milliards de dollars, le bilan était bien plus solide que la plupart des gens ne l’avaient imaginé.

Pourtant, les actions étaient déjà dans une tendance baissière à ce moment-là, et même le fait de déclarer un trimestre merveilleux n’a vraiment rien fait de plus que de suspendre temporairement la vente. TSLA était considéré comme un titre “surévalué” et “en croissance”. L’entreprise s’est orientée, comme elle le fait toujours vaguement, vers une croissance des livraisons moyenne de 50 % par an à l’avenir. A Wall Street en 2022, surévaluées, les valeurs de croissance sont vendues. Même maintenant, TSLA se négocie toujours à 75 fois les bénéfices prospectifs. Pas bon marché par tous les tronçons. Il se négociait à 96 fois le 27 janvier. La société déclare le premier trimestre le ou vers le 22 avril. Wall Street recherche un BPA ajusté de 2,25 $, ce qui se comparerait bien à 0,93 $ pour la période équivalente de l’année précédente, et des revenus de 17,6 milliards de dollars, ce qui serait bon pour une croissance d’environ 69 %.

Les Graphiques

Certains d’entre vous se souviennent peut-être de ce tableau…

… le côté droit du motif de double fond dont nous avons parlé le 27 janvier ne s’est jamais développé. Maintenant, nous dessinons une fourche inclinée vers le bas au lieu de ce “W” incomplet…

Je suis long sur les actions, mais seulement environ la moitié de ce que j’étais il y a cent dollars. Il est temps de rajouter les actions vendues. Est-ce que j’encaisse le solde de ma position même si maintenant je le ferais à perte ? Ce que je pense que je vais faire, c’est vendre le dernier de ma participation à 750 $ s’il se négocie là-bas… car c’est mon point de panique, et c’est pourquoi j’ai des points de panique… afin que je puisse agir avec une précision cool quand Tengo que.

Cela dit, je pense que j’aime l’idée d’ajouter les appels de 800 $ du 22 avril pour environ 50 $, tout en vendant le même montant d’appels de 830 $ du 22 avril pour environ 40 $. Un débit net de 10 $. Les plus aventureux d’entre nous pourraient alors vendre le 22 avril des options de vente de 720 $ pour environ 50 $. Cela amène le trade qui ouvre le trader au risque actions au niveau de 720 $ en baisse de coût à un crédit net de 40 $. Dans le pire des cas, le trader finit par acheter les actions sur une base nette d’environ 680 $, les actions se négociant en dessous de 720 $.

(Ford Motor est une participation dans le Club membre Action Alertes PLUS. Vous voulez être alerté avant qu’AAP n’achète ou ne vende F ? En savoir plus maintenant.)

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