La tâche impossible de maintenir les prix du pétrole au sol

L’invasion de l’Ukraine par la Russie et les sanctions qui en ont résulté ont fait grimper les prix du pétrole et même une libération de 60 millions de barils coordonnée par les membres de l’AIE n’a pas pu arrêter le rallye.

tableau de la semaine

– Majeure pétrolière basée au Royaume-Uni BP (NYSE : BP) est devenue la première entreprise à quitter ses opérations russes, abandonnant sa participation de 19,75 % dans Rosneft pour un coût d’environ 25 milliards de dollars, à la suite de l’intensification de l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

– Cela a été suivi par plusieurs fonds souverains, au premier rang desquels le norvégien avec 2,8 milliards de dollars d’actifs, annonçant qu’ils réduiraient leur exposition aux entreprises russes.

– Partenaire de longue date de Rosneft, présent en Russie depuis plus de 30 ans, le norvégien Équinor (NYSE : EQNR) a également déclaré qu’il vendrait sa participation dans plusieurs coentreprises qui ont développé des champs de pétrole lourd en Sibérie occidentale, d’une valeur d’environ 1,2 milliard de dollars.

– Le dernier à rejoindre l’initiative, Coque (LON:SHEL) vendra sa participation de 27,5% dans l’usine de Sakhalin 2 LNG ainsi que ses joint-ventures avec Gazprom, totalisant quelque 3 milliards de dollars dans ces actifs.

Déménageurs de marché

– Producteur de pétrole américain Chevron (NYSE : CVX) a vu ses actions atteindre un niveau record de 150 dollars alors qu’elle s’est engagée à doubler son programme de rachat d’actions à 5-10 milliards de dollars par an, augmentant simultanément ses prévisions de flux de trésorerie jusqu’en 2026.
– Nord Stream 2 AG, l’opérateur suisse du pipeline éponyme, envisagerait de déposer une demande d’insolvabilité, cherchant à régler les réclamations avant la date limite des sanctions américaines.
– Entreprise énergétique française TotalEnergies (NYSE : TTE) a émergé comme le principal gagnant de la vente aux enchères d’énergie éolienne offshore aux États-Unis la semaine dernière, décrochant un contrat de centrale de 3 GW dans la concession de New York Bight pour 800 millions de dollars, le plus grand projet renouvelable de la major à ce jour.

mardi 01 mars 2022

Une fois de plus, une idée assez judicieuse de libérer 60 millions de barils des stocks stratégiques détenus par les membres de l’AIE est passée presque complètement inaperçue des marchés pétroliers. Au lieu de cela, la Russie reste le sujet numéro un à l’ordre du jour – après que sa banque centrale a été sanctionnée, plusieurs banques coupées de SWIFT, la nouvelle dette et les capitaux propres ont été restreints encore plus qu’auparavant, et la perspective de voir quelque 4,7 millions de b/ d des flux de brut (la moyenne des exportations de brut de la Russie cette année jusqu’à présent) bloqués augmente. Malgré les lourdes sanctions et une série de majors pétrolières quittant précipitamment la Russie, il y a très peu de signes que l’invasion de l’Ukraine par le Kremlin se terminera bientôt. L’incertitude demeure prégnante sur les marchés pétroliers et les prix du WTI et du Brent montent en flèche.

L’AIE donne le feu vert à la publication de 60 millions de SPR. Face à la perspective de prix élevés prolongés du pétrole, les membres de l’AIE auraient convenu de la libération de 60 millions de barils de pétrole du stockage stratégique, la moitié du volume donné provenant des États-Unis.

Goldman Sachs voit un rallye des matières premières se développer. Une note analytique de Goldman Sachs (NYSE : GS) prévoit un pic tangible des matières premières pour tout ce qui concerne la Russie à partir de maintenant, y compris le pétrole, le gaz, le palladium, le nickel, le blé et le maïs, portant déjà ses prévisions de brut sur un mois à 115 dollars le baril.

L’OPEP défend les investissements pétroliers africains. Le secrétaire de l’OPEP, Mohammad Barkindo, a déclaré que ce serait une tragédie si les pays africains, qui représentent encore moins de 3 % des émissions mondiales, ne pouvaient pas exploiter leurs abondantes ressources pétrolières, affirmant que les besoins de développement du continent devaient occuper le devant de la scène.

L’UE va connecter l’Ukraine au réseau électrique. Les ministres de l’énergie des membres de l’Union européenne ont convenu de relier d’urgence le réseau électrique ukrainien à l’UE, car le pays d’Europe de l’Est a découplé son réseau de la Russie afin que le premier ne puisse pas contrôler les aspects techniques tels que la fréquence du réseau.

Chevron va acheter un producteur de biodiesel de 3 milliards de dollars. Major pétrolier américain Chevron (NYSE : CVX) serait sur le point d’acheter le fabricant de biodiesel basé dans l’Iowa Énergie renouvelable (NASDAQ :REGI) pour un montant de 3 milliards de dollars, dans le cadre de sa campagne d’investissement net zéro 2050.

La Cour suprême des États-Unis remet en question la réglementation fédérale sur les émissions. La Cour suprême des États-Unis évalue l’autorité de l’Agence de protection de l’environnement (EPA) pour réglementer les émissions de gaz à effet de serre des centrales au charbon et au gaz en vertu de la Clean Air Act de l’administration Biden, restreignant potentiellement son autorité.

L’Allemagne va construire deux terminaux GNL. Méfiant de sa dépendance au gaz russe, le gouvernement allemand a décidé d’accélérer la construction de deux terminaux GNL à Brunsbuttel et Wilhelmshaven (respectivement 8 et 10 milliards de m3 par an, actuellement il n’en a pas), tous deux situés le long de la côte de la mer du Nord du pays.

La Chine éponge les cargaisons de l’Oural à prix réduit. Avec deux VLCC affrétés au cours des deux derniers jours pour être chargés depuis le point de transfert de navire à navire de Skaw au large du Danemark, tous deux par des entreprises chinoises, il semble que Pékin profite de la chute des différentiels de l’Oural, jusqu’à une remise de -12 $ / baril à Daté.

Le Kurdistan désobéit au tribunal fédéral irakien. Le gouvernement régional kurde a rejeté une décision du tribunal fédéral irakien qui avait conclu que ses activités liées au pétrole étaient inconstitutionnelles et devaient être transférées à Bagdad, affirmant que l’allocation de quelque 425 000 b/j de sa production resterait entre les mains d’Erbil.

Pemex va pour une autre perte. Après avoir enregistré une lourde perte de 6,05 milliards de dollars au quatrième trimestre en raison de la hausse des impôts et des pertes de change, la compagnie pétrolière nationale mexicaine devrait devenir encore plus dépendante des injections de liquidités du gouvernement – ​​l’année dernière, elles ont totalisé 10 milliards de dollars.

Total défie les appels à quitter la Russie. majeur français TotalEnergies (NYSE : TTE) s’est avéré être la seule major occidentale à poursuivre ses opérations en Russie, ajoutant toutefois qu’elle ne fournirait plus de capitaux pour de nouveaux projets dans le pays.

Les prix du minerai de fer bondissent grâce aux données chinoises optimistes. Les contrats à terme sur le minerai de fer de Dalian, la principale référence de prix en Asie, ont augmenté de 5 % cette semaine pour atteindre 115 dollars la tonne métrique, soutenus par la solide reprise économique post-pandémique de la Chine et la solide performance du PMI.

Le blé continue d’augmenter au milieu des craintes d’approvisionnement. Les exportations de céréales de l’Ukraine étant entravées par des ports non opérationnels et les sorties de la Russie souffrant de sanctions, les contrats à terme sur le blé ont poursuivi leur hausse, les contrats à terme sur le blé du premier mois de Chicago ayant augmenté de 5 % sur la journée, à 9,8 dollars le boisseau.

Par Josh Owens pour Oilprice.com

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