Créer un manuel pour les institutions financières afin de faire progresser l’économie circulaire et de réduire la pollution plastique

Je parle souvent du rôle important que jouent les entreprises dans le développement de nouvelles innovations climatiques, notamment en ce qui concerne la conception de nouvelles solutions pour endiguer la marée de déchets plastiques. Alors que nous progressons vers la création d’une économie circulaire et travaillons à atténuer les effets négatifs de la pollution plastique, il existe un autre groupe dont le capital et l’engagement sont essentiels pour apporter des solutions à grande échelle : les institutions financières.

Morgan Stanley est l’une des principales sociétés mondiales de services financiers qui a un impact démesuré. J’ai récemment discuté avec Matthew Slovik, responsable de la finance durable mondiale chez Morgan Stanley, pour parler de la crise des déchets plastiques, de ce que les institutions financières mondiales peuvent faire pour faire évoluer le secteur et des types d’investissements qu’il voit qui l’excitent.

RK : En 2019, Morgan Stanley a planté un intérêt public unique dans le sol lorsque vous avez annoncé votre Résolution des déchets plastiques. J’ai eu le plaisir de travailler avec vous et vos collègues dans le cadre de notre engagement auprès du Forum économique mondial Partenariat mondial pour l’action plastique (GPAP). À ce jour, vous êtes la seule grande banque mondiale au GPAP. Pourquoi Morgan Stanley a-t-il choisi de se concentrer sur la recherche de solutions susceptibles de remédier à la crise des déchets plastiques et d’en faire quelque chose qui puisse contribuer à alimenter notre économie mondiale ?

MME: Cette question est celle que nous entendons souvent lorsque les gens apprennent notre engagement à réduire et éliminer 50 millions de tonnes métriques de déchets plastiques de l’environnement d’ici 2030. Nous savons que la société du plastique offre d’énormes avantages, mais le problème est que les déchets plastiques représentent un énorme défi environnemental et une préoccupation économique. De toute évidence, Morgan Stanley n’est pas un producteur ou un utilisateur de plastique à grande échelle, et nous ne générons pas non plus de quantités importantes de déchets plastiques. Mais ce que nous avons réalisé, c’est que nous pouvons jouer un rôle significatif en aidant à faciliter les solutions, car en tant qu’institution financière mondiale, nous travaillons en étroite collaboration avec de nombreux acteurs de la chaîne de valeur des plastiques.

Nous savons également que ces solutions doivent être mises à l’échelle et c’est pourquoi nous nous sommes concentrés sur la collaboration intersectorielle avec des investisseurs, des entrepreneurs et des entreprises qui s’engagent également à réduire les impacts environnementaux et économiques des déchets plastiques.

RK : De quelles manières Morgan Stanley utilise-t-elle son rôle sur les marchés des capitaux pour faciliter les financements innovants ?

MME: Nous sommes un leader de la finance durable depuis la création de notre Global Sustainable Finance Group (GSF) en 2009. À cette époque, je pense que nous étions l’une des rares entreprises de Wall Street à aborder les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). comme une opportunité commerciale, et depuis lors, nous sommes restés à l’avant-garde en intégrant les considérations ESG dans nos activités principales.

Actuellement, un tiers des actifs professionnels sous gestion dans le monde sont investis de manière durable. Cela équivaut à plus de 35 billions de dollars, et on estime que d’ici 2025, ce montant atteindra plus de 53 billions de dollars. Ces tendances s’alignent sur une récente enquête publiée par le Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing qui a montré que quatre investisseurs individuels américains sur cinq sont restés concentrés sur l’investissement durable pendant la pandémie de COVID-19, avec un intérêt impressionnant de 99 % parmi la génération Y. Tout cela s’est traduit par de nouvelles opportunités pour nos équipes Global Capital Markets et Investment Banking, qui soutiennent les entreprises avec des produits et des objectifs durables innovants.

Rien qu’en 2020, nous avons souscrit 65 milliards de dollars en obligations vertes, durables et bleues, et conformément à notre résolution sur les déchets plastiques, nous avons joué un rôle déterminant dans la structuration et le financement de telles transactions qui ciblent la récupération et le recyclage du plastique. Parmi les exemples récents, citons l’obligation liée à la durabilité d’un milliard de dollars du groupe brésilien de cosmétiques Natura & Co avec des objectifs de performance liés à une utilisation accrue d’emballages recyclés post-consommation et l’introduction en bourse de thredUP, une place de marché en ligne pour les vêtements d’occasion dont le modèle de revente consiste à conserver les microfibres plastiques. et d’autres matériaux synthétiques hors des décharges.

Ces transactions sont représentatives des types de financements à grande échelle et innovants nécessaires au changement. Ils ont également contribué à ce que Morgan Stanley soutienne la prévention, l’élimination ou la réduction de 13 millions de tonnes métriques de déchets plastiques (vers notre objectif de 50 millions de tonnes métriques) de pénétrer dans l’environnement et les décharges à la fin de l’année 2021.

RK : Résoudre la crise des déchets plastiques va nécessiter de nombreux acteurs différents fournissant différents éléments de la solution, chacun étant important et chacun tirant parti de ce que font les autres. Que faut-il faire pour attirer plus de capital institutionnel ?

MME: La collaboration intersectorielle est essentielle pour parvenir à un monde plus durable et inclusif. C’est aussi l’une des raisons pour lesquelles nous avons rejoint le GPAP. En tant que membres, nous travaillons avec les gouvernements, les entreprises et la société civile pour une action significative, et un moyen efficace d’attirer plus de capital institutionnel consiste à utiliser des données et des preuves qui justifient l’investissement durable.

L’un de nos engagements uniques implique que notre Institut pour l’investissement durable travaille en étroite collaboration avec le Dr Jenna Jambeck, une experte de renommée internationale sur les déchets plastiques et récemment nommée chercheuse principale sur la résolution des déchets plastiques de Morgan Stanley. Selon ses recherches, si tous les déchets plastiques générés en 2020 pouvaient être fondus, cela pourrait paver une route de 30 pieds de large et de plus de deux pouces d’épaisseur jusqu’à la lune – une représentation étonnante de l’ampleur du problème et un raison évidente pour laquelle aucun secteur ou industrie ne sera en mesure de résoudre ce problème à lui seul.

RK : Alors, quelles sont les innovations que vous voyez actuellement et qui vous enthousiasment à l’idée de créer de véritables changements dans les systèmes ?

MME: L’innovation est la clé et une récente que je trouve très excitante concerne Morgan Stanley India Infrastructure. Ils ont investi, aux côtés de Circulate Capital, dans Recykal, une entreprise axée sur l’économie circulaire qui numérise les déchets et relie directement les générateurs de déchets aux transformateurs et recycleurs de déchets via sa plateforme d’échange de déchets. Ce processus offre une transparence et une traçabilité de bout en bout à grande échelle et jusqu’à présent, l’entreprise a réinjecté 125 000 tonnes de déchets secs dans l’économie circulaire et loin des décharges et des plans d’eau. Ce qui les rend vraiment uniques, c’est qu’ils fournissent des solutions innovantes de gestion des déchets grâce à une combinaison d’infrastructures et de technologies pour améliorer l’efficacité et générer des avantages pour toutes les parties prenantes.

Nous soutenons également les innovations révolutionnaires par d’autres moyens. En 2020, nous avons lancé la Morgan Stanley Sustainable Solutions Collaborative pour soutenir les organisations axées sur la mise en place de solutions durables à grande échelle. Nous étions motivés par la compréhension que les défis auxquels nous sommes confrontés ne seront pas résolus en silos mais sont interconnectés et doivent être traités comme tels. Je suis encouragé par le nombre d’idées à un stade précoce que nous voyons visant à atténuer les déchets plastiques et je suis convaincu que nous verrons de plus en plus d’opportunités à l’avenir.

RK : Une dernière réflexion ? Je suis curieux. Si vous vouliez que les investisseurs sachent une chose sur la raison pour laquelle il est temps d’investir dans l’économie circulaire des plastiques, quelle serait-elle ?

MME: Il est important de reconnaître que la pandémie a accru notre dépendance aux plastiques à usage unique. C’est pourquoi maintenant, plus que jamais, nous devons réfléchir à la manière dont nous investissons à long terme dans l’économie circulaire pour inverser cette tendance et accélérer les solutions sur l’ensemble de la chaîne de valeur.

Des recherches supplémentaires de notre Institute for Sustainable Investing nous indiquent que les investisseurs individuels se concentrent de plus en plus sur la résolution des problèmes de déchets plastiques. 83 % des investisseurs individuels interrogés aimeraient aborder la réduction des déchets plastiques dans leur portefeuille d’investissement, tandis que 44 % des répondants ont déclaré vérifier l’emballage des produits pour assurer leur durabilité.

Nous constatons également une grande inquiétude à propos de ce problème de la part des jeunes générations qui, selon nous, continueront à se concentrer sur la réduction du plastique en tant que domaine clé, à mesure qu’elles deviendront des investisseurs actifs, et c’est pourquoi je garde espoir que nous continuerons à voir des solutions durables.